Mercado de Ações

Operando na BOVESPA e, acompanhando instantaneamente as oscilações do mercado através de terminais eletrônicos, a Amaril Franklin Corretora tem proporcionado a seus mais de 30 mil clientes, um alto nível de atendimento.

O que são Ações:

Ações são pequenas partes de uma empresa. É como se você tivesse um pedacinho de cada prédio, de cada veículo ou bem que ela possua. Quanto mais ações você tiver, maior é a sua parcela.

O que são Opções:

Contratos de opções são instrumentos derivativos para mitigar riscos ou criar estratégias especulativas em relação a trajetória de preços de uma ação.

Imposto de Renda:

É cobrado sobre o lucro apenas na saída do investimento e para vendas maior do que R$20 mil no mês.

Os Lucros de vendas menores que R$ 20 mil no mês devem ser ser declarados como Rendimentos isentos e não tributáveis.

Mercados à Vista e de Derivativo

As operações na Bolsa podem ser efetuadas nos seguintes mercados:

  • À vista, no qual compradores e vendedores estabelecem um preço para um lote de ações a ser entregue e pago no prazo determinado, atualmente D+3;
  • À termo, no qual as partes fixam um preço para a liquidação físico-financeira da ação em prazo futuro determinado;
  • De opções de compra ou venda, no qual as partes negociam o direito de comprar/vender a ação a preço e prazo futuro determinados;
  • Futuro, no qual ocorre a compra ou venda de ação a um preço acordado entre as partes para liquidação em data futura específica. Atualmente a Amaril Franklin Corretora não atua neste mercado.

Critérios na escolha do Mercado

Para escolher as ações, o investidor deve ponderar três critérios:

  • Liquidez (facilidade de vender a ação quando quiser resgatar);
  • Retorno (possibilidade de ganhos);
  • e risco (possíveis perdas).

A combinação desses três elementos, a critério do investidor, definirá em quais ações aplicar.

Importante

Antes de iniciar seus investimentos, você deve fazer algumas ponderações. Ganhos em curto prazo, não deverá ser a expectativa de quem decide investir em ações. É aconselhável que o investidor não dependa do recurso aplicado em ações para gastos imediatos e que tenha um horizonte de investimento a médio e longo prazos, quando eventuais desvalorizações das ações poderão ser revertidas.

O investidor deverá atentar para o seu perfil de investimentos, que podem ser:

  • Moderado (Capacidade de poder aplicar até 10% de seus recursos no mercado de renda variável);
  • Arrojado (Aplicações superiores à 30% de seus recursos no Mercado de Ações);
  • Agressivo (Aplicações superiores à 50% de seus recursos em Ações).

Tipos de Ação

As ações podem ser divididas em:

  • “Blue Chips” ou de 1ª linha – são ações de grande liquidez (grande quantidade de negócios) e procura no mercado de ações por parte dos investidores, em geral de empresas tradicionais, de grande porte/âmbito nacional e excelente reputação;
  • “Mid-Caps” ou de 2ª linha – são ações um pouco menos líquidas, de empresas de boa qualidade, em geral de grande e médio portes;
  • “Small-Caps” ou de 3ª linha – são ações com pouca liquidez, em geral de companhias de médio e pequeno portes (porém, não necessariamente de menor qualidade), cuja negociação caracteriza-se pela descontinuidade.

Taxas praticadas pela Amaril Franklin Corretora:

Taxa de Custódia: R$ 21,50 por mês contemplando apuração de Resultado para Imposto de Renda

Taxa de Corretagem na mesa de Operações: 0,5% + R$ 25,21. Corretagem Mínima de R$ 50,00.

Outras taxas cobradas pela BM&FBovespa:  Liquidação 0,0275% e Emolumentos 0,005%:

Home Broker

Serviço eletrônico oferecido por algumas corretoras que permite o envio de ordens de compra e venda de ações pela Internet, possibilitando acesso às cotações e o acompanhamento de carteiras de ações, entre vários outros recursos. O home broker é um moderno canal de relacionamento entre os investidores e as sociedades corretoras, tornando ainda mais ágil e simples as negociações no mercado acionário.

O Home broker é uma plataforma de negociações online que você poderá abrir em sua casa pelo navegador de internet. Neste sistema, é possível ver a negociação de todos os ativos da Bovespa e acompanhar em tempo real, todas as negociações que estão sendo realizadas.

Através do Home broker você poderá negociar ativos na Bolsa de valores, comprando e vendendo ações, em qualquer lugar com acesso a internet. É uma ferramenta muito interessante, até para quem deseja apenas ver como funciona este mercado.

Alguns Home brokers ainda trazem funcionalidades como gráficos, que auxiliam na compra e venda de papéis e ferramentas para envio automático de ordens durante o pregão.

Como funciona

A Bovespa envia à corretora as informações sobre o mercado e estas informações são passadas ao investidor através do Home broker. Com estas informações em mãos, o investidor pode tomar a decisão de negociar ativos, comprando ou vendendo ações de uma determinada empresa. Assim que o investidor decidir comprar ou vender algo, o Home broker enviará em tempo real esta ordem à corretora. Esta ordem será repassada automaticamente a Bovespa.

Várias negociações são realizadas por segundo na Bovespa.

Lista de negócios

Além de tudo isto, é possível verificar a lista com os negócios realizados em tempo real. Através desta lista, o investidor pode avaliar quantas ações foram negociadas, sob qual valor, em qual horário, qual corretora comprou e qual corretora vendeu.

Ordem de compra

Temos nesta imagem um exemplo de uma ordem de compra, em que o cliente escolheu o ativo VALE5 da empresa Vale S.A. a ser negociado. Nesta negociação, o investidor deseja comprar 1.600 ações ao valor de R$ 27,50, totalizando o montante de R$ 44.000,00. Ao enviar a ordem, o sistema imprime as informações na tela e lhe pede uma confirmação.

Book de ofertas

Através do Home broker, é possível visualizar todas as ordens de compra e venda que estão no mercado. No exemplo a esquerda, podemos visualizar estas informações pelo Book de ofertas, onde ao lado esquerdo são listados os investidores que desejam comprar, e no lado direito todos que desejam vender.

A ponta compradora (lado esquerdo) irá listar em primeiro lugar quem está pagando um maior valor pela ação. Tente imaginar algo como um leilão de um objeto qualquer, onde quem oferece o maior lance, fica em primeiro na fila. Já a ponta vendedora (lado direito), é como uma liquidação, que listará primeiramente quem está vendendo pelo menos preço.

Caso o preço da ponta compradora seja exatamente igual o preço da ponta vendedora, será fechado uma negociação. Nesta situação, as duas partes devem prestar suas obrigações (vendedor entregar as ações e o comprador pagará por elas).

Quanto custa?

Para a disponibilização do Home broker não há custos, ou seja, você poderá ter acesso a ele e assistir o mercado gratuitamente. Basta apenas você cadastrar-se em alguma corretora de valores mobiliários. Incidirá custos diretos e indiretos a partir do momento em que você comprar ou vender ativos. Ao fazer este tipo de operação, será incidido corretagem, emolumentos e custódia sobre os valores.

Na Amaril Franklin Corretora é cobrado R$ 20,00 de Corretagem por operação.

Ordem de venda

Neste caso, o investidor deseja vender o ativo PETR4, pertencente a empresa Petrobras. Das 400 ações disponíveis na custódia, o investidor resolveu enviar uma ordem de venda de 300 ações ao valor de R$48,35, totalizando o montante de R$ 14.505,00. Da mesma forma que a ordem de compra, o sistema irá lhe pedir uma confirmação para enviá-la de fato ao mercado.

Vantagens

  • Acesso às cotações on line.
  • Recebimento, com maior rapidez, da confirmação das ordens executadas;
  • Resumo financeiro de todas as operações executadas e suas respectivas notas de corretagens;
  • Agilidade e praticidade no cadastramento e no trâmite de documentos.
  • Possibilidade de consulta em casa ou no escritório das posições financeiras e de custódia;
  • Envio de ordens imediatas ou programadas, de compra e venda de ações, no Mercado à Vista (lote padrão e fracionário) e no Mercado de Opções (compra e venda de opções);
  • Acompanhamento imediato da carteira de ações.

Desvantagens

  • Possibilidade de erro de digitação pelo investidor no momento da emissão da ordem;
  • O Investidor precisa considerar todos os custos, inclusive o IR, antes de efetuar uma operação, no Home Broker este calculo passa a ser tarefa do investidor.
  • Por trabalhar com valor fixo, caso a ordem tenha um valor baixo o percentual da corretagem pode ser maior que o aplicado em uma mesa de operações
  • O investidor deve se manter muito bem informado a respeito da saúde financeira das empresas nas quais quer investir, um feito bastante difícil de ser realizado sozinho.
  • Quando se investe de forma individual, há uma chance maior de haver concentração de investimentos em poucos papéis, o que não é aconselhado pelos especialistas.

Cotações

Se você já é um cliente da Amaril Franklin Corretora consulte a cotação em tempo real através do nosso homebroker ou acesse o site da BMFBOVESPA para cotações com atraso de 15 minutos.

Assim, um índice serve como um termômetro da valorização de um grupo de ações ao longo do tempo. Um índice afere também o estado geral e o desempenho de um mercado financeiro ou de uma economia específica.

O índice de preços do mercado, por conter os preços das ações nele negociados, funcionam como referência direta para a análise do comportamento dos preços individuais das ações que o compõem.

A Bolsa de Valores nos informa diariamente não só as cotações das ações de cada uma das empresas que nela estão registradas e negociadas; também nos informa o valor do índice de mercado.

No Brasil, por exemplo, geralmente utiliza-se o Ibovespa como uma referência para o mercado de ações brasileiro, porque retrata o comportamento dos principais papéis negociados na Bovespa.

Os preços das ações podem variar por fatores relacionados à empresa ou por fatores externos, como o crescimento do país, do nível de emprego e da taxa de juros.

Assim, as ações de um índice podem apresentar um comportamento diferente no mesmo período, podendo ocorrer valorização ou ao contrário, desvalorização.

  • Índice Bovespa – Ibovespa
  • Índice Brasil 50 – IBrX-50
  • Índice Brasil – IbrX
  • Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE
  • Índice Setorial de Telecomunicações – ITEL
  • Índice de Energia Elétrica – IEE
  • Índice do Setor Industrial – INDX
  • Índice de Consumo – ICON
  • Índice Imobiliário – IMOB
  • Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada – IGC
  • Índice de Ações com Tag Along Diferenciado – ITAG
  • Índice Mid-Large Cap – MLCX
  • Índice Small Cap – SMLL
  • Índice Valor Bovespa – IVBX-2
  • Índice Financeiro – IFNC
  • Dow Jones
  • Nasdaq Composite
  • S&P 500
  • FTSE 100
  • CAC 40
  • DAX 30
  • RTSI
  • Nikkei 225
  • SSE Composite

O Pregão

É o recinto onde se reúnem os operadores da bolsa de valores, para executar as ordens de compra e venda, dadas pelos compradores e vendedores das ações.

Hoje a tecnologia da informática já permite que sejam realizados pregões totalmente automatizados, sem a interferência de operadores, e são eles que predominam.

O Pregão físico pode ser organizado segundo dois tipos de sistemas de negociações existentes: o call system e o trading post ou pregão contínuo.

No call system, os operadores distribuem-se em lugares pré-fixados, em torno de um balcão circular, de onde anunciam suas ofertas de compra e venda de ações. O diretor do pregão delimita um intervalo de tempo para a negociação de cada título. Uma vez esgotado o tempo, o mesmo título poderá ser transacionado novamente no final do pregão, quando for feita a nova rodada ou no dia seguinte.

No sistema trading post, os negócios podem ser realizados, para qualquer título simultaneamente, durante todo o período do pregão. Para maior facilidade nas transações, os títulos são agrupados em postos de negociações. O critério adotado para a formação desses postos obedece a dois fatores: reunião de empresas que operam em ramos afins de atividade econômicas e homogeneidade quanto aos volumes de transações.

Os negócios são realizados segundo três processos: negociação comum, direta e por oferta.

ePuma:

é um sistema que compreende as operações de compra e venda à vista, de ações realizadas pelas sociedades corretoras, credenciadas para esse fim, mediante a utilização de terminais de vídeo conectados ao sistema eletrônico de processamento de dados da bolsa.

O Epuma representa uma ampliação dos limites espaciais do pregão da bolsa e nele as ações cotadas são negociadas em dois grupos: ações de alta liquidez e de baixa liquidez. As ações de alta liquidez são aquelas constantes de relação elaborada com base na negociação da ação nos seis meses anteriores, sendo as demais consideradas de baixa liquidez. Estas poderão ser negociadas no sistema telepregão mediante ofertas, registro de negócio ou por meio de sistemática de leilão.

As ações de baixa liquidez somente podem ser negociadas por meio da sistemática de leilão.

Negociação Comum:

é a que se realiza entre dois representantes (em público e pregão). Sua apregoação é feita de viva voz, mencionando-se o título, suas características, a quantidade e o preço unitário, além da intenção de comprar e vender. Havendo interesse por parte de um dos operadores, a transação é concluída mediante a declaração da palavra “fechada”.

Negociação Direta:

é aquela na qual o mesmo operador e, simultaneamente, comprador e vendedor – comprador para dos clientes de sua corretora e vendedor para outro. Neste caso a apregoação é feita por um dos representantes da bolsa, que aguardará o tempo suficiente para que outros operadores, estando dispostos, apresentem propostas de melhor preço para compra ou para venda, quer da quantidade anunciada, quer de parcelas. Não se pronunciando os demais é anunciado o fechamento do negócio.

Negociação por Oferta:

é a realizada entre dois operadores, sendo um deles representado pelo posto de negociação que recebeu sua oferta. Isto significa que um operador pode registrar num posto sua oferta de compra ou venda de uma ação qualquer e ela será fechada, mesmo sem a sua presença desde que haja algum interessado. As ofertas também podem ser fechadas entre si, caso uma oferta de compra feche com uma oferta de venda. Assim o operador da bolsa executará esta operação, representado o comprador e o vendedor.

Amaril Franklin Corretora de Títulos e Valores